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行业主要上市公司：中国重工(601989)、中国船舶(600150)、中国动力(600482)、中船防务(600685)、中船科技(600072)、亚星锚链(601890)、海兰信(300065)、天海防务(300008)、国瑞科技(300600)、中科海讯(300810)、江龙船艇(300589) 0 o7 I; w* Z) E" }
本文核心数据：中国船舶制造三大运行指标;重点监测船舶制造企业产值;规模以上船舶制造企业销售收入;出口船舶三大指标。 6 O; f2 b G! Q& l* M
行业概况 6 \0 S- O2 M6 _' A* a3 t
1、定义 + V* t0 w0 [6 {5 S4 }
船舶是各种船只的总称，指能够航行或停泊于水域进行运输或作业的交通工具，按不同的使用要求而具有不同的技术性能、装备和结构型式。 ) C% u0 N8 C: P! U- ]+ C7 U0 W7 D& H9 ?
船舶制造行业，即造船业，是现代综合性产业，也是军民结合的战略性产业。作为关乎国民经济发展与国防安全的重要产业，船舶制造行业为海洋开发、航运交通、能源运输、国防建设等提供必要的技术装备，是我国制造业中不可或缺的重要组成成分。
* X* a: F# Q* {7 c, z 现代船舶种类较多，可按船体材料、航行区域、动力装置、推进方式、航行状态、用途等方式对船舶进行分类。其中，最能说明船舶特征的是按照船舶的用途来进行分类，具体参见下表。
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1 P) j" A5 s3 a# f% ` 2、产业链剖析 9 U4 ]3 Y$ U' K: `
钢材、有色金属、复合材料和船用配套设备等是船舶生产中重要的原材料，这些原材料的任何变动都会影响到船舶的生产质量、成本等。了解钢材、有色金属、复合材料的产量、价格走势将对船舶制造行业成本的控制有所帮助，同时了解船用配套设备的技术研发，有利于船舶新产品的开发。 & t$ W6 h; c% K( [1 ^5 s& d
船舶广泛应用于航运、国防军工、海洋工程装备等行业，是航运、国防军工、海洋工程装备等行业的重要配套产品，其产品性能必须满足这些行业的需要。船舶制造行业的发展依赖着下游行业的拉动，同时也制约着这些行业的发展。
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# C1 k- D9 K* M+ B' H 行业发展历程：初步建立现代高水平船舶工业体系
/ U4 e- m; R! u$ ~ 世界大国的崛起，无一不起步于造船、经略于海洋。作为一个国家工业水平的象征，船舶工业具有高度的产业扩展性，有着“综合工业之冠”的美誉。
) x8 j7 V6 @& N 回首自近代以来150多年的发展历程，我国船舶制造业经历了废墟起步、对外开放、世界跨越、继往开来等主要阶段，由千疮百孔到重获生机、由百业待兴到脱胎换骨，见证了时代的兴衰百态，镌刻了实业兴国的永恒。当前，我国已迈入世界造船大国的行列，国际竞争力达到世界一流水平，基本形成了船舶现代科技创新体系，初步建立了现代高水平的船舶工业体系。 7 u; d/ V- s: r5 p
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0 h \1 y$ l9 s 行业政策背景：船舶制造行业向绿色和智能化转型升级 1 }* G( n; x( \8 M9 i+ ]5 C
根据十四五规划，航运业的绿色和智能制造转型升级，将为一些小型和小众船型的新造船板块带来新的发展机会，中国整体造船市场将呈现出三大主力船型以外的多样化发展。前瞻分析认为，未来五年内我国支线集装箱船、小型和大型LNG船以及海上风电船舶建造前景向好;邮轮板块受益于疫情后游客数量增长、中国邮轮港口建设的影响，中长期发展前景光明。
6 k% o- a4 \, ?+ H 同时，为实现中国“2030年碳达峰”和“2060年碳中和”的发展目标，船舶制造行业必须大力推进零碳排放船舶发展，同时加快培育低碳/零碳排放船舶新内需，将液化天然气(LNG)加注站、船用加氢站、船舶大功率充电桩等纳入“新基建”范围，在资金投入、运营维护等方面提供支持政策，确保基础设施建设与低碳/零碳排放船舶研发运营计划保持同步;制定瞄准未来更高温室气体减排要求、实施新一轮老旧船舶淘汰计划和“绿色长江”“绿色珠江”等产业化项目支持政策;通过设立产业基金、财政补贴等方式，支持高能耗、高排放的远洋、沿海、内河船舶拆解更新;推动LNG燃料、锂电池、燃料电池等新型动力应用，支持船舶改造油气收集系统和岸电受电设施。 0 c" i9 T- Q. J; I, T
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& b, z- G8 V" r! U" _ 行业发展现状 6 s: q8 O0 S6 Y: s1 {& c
1、中国造船三大指标平稳增长 + G l6 h9 B8 A; I* m
2020年，全国造船完工3853万载重吨，同比增长4.9%。承接新船订单2893万载重吨，同比下降0.5%。截至2020年12月底，手持船舶订单7111万载重吨，同比下降12.9%。 4 K t# K+ C/ |. _* l3 c' {
2021年1-7月，全国造船完工2418万载重吨，同比增长20.7%。承接新船订单4522万载重吨，同比增长223.2%。截至2021年7月底，全国手持船舶订单8967万载重吨，同比增长18.6%，比2020年底手持订单增长26.1%。 1 R9 j' \# m( V1 [! I- K3 D1 A
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P( K' X$ i& q, ^) ^2 Q 2、2020年重点监测船舶制造企业产值达1530亿元 4 n) P3 v, {4 D/ V7 x7 v9 W
2014-2021年，中国船舶工业行业协会重点监测企业的工业总产值波动变化。2020年1-11月，船舶行业75家重点监测企业完成工业总产值3411亿元，同比下降0.9%。其中船舶制造产值1530亿元，同比下降2.3%;船舶配套产值251亿元，同比下降4.6%;船舶修理产值147亿元，同比增长12.2%。
4 ?( o9 S! h8 c Y! f 2021年1-7月，75家重点监测船舶企业完成工业总产值2140亿元，同比增长15.1%。其中船舶制造产值931亿元，同比增长16.2%;船舶配套产值174亿元，同比增长20%;船舶修理产值81亿元，同比下降10.9%。 n# `" T# x- U$ e
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% h, A( J( b" ?1 B% r8 B 注：每年重点监测船舶企业数量略有不同，2014-2021年重点监测企业数量分别为87、88、94、80、80、80、80、75和75家，同比增速根据企业数量进行相应调整。 - i) F* Y; N5 z2 c
3、船舶制造企业营收受疫情影响较大
0 X+ m4 Q6 q$ f3 T2 @ 不同于船舶工业其他业务的增长态势，2013-2020年，我国规模以上船舶制造企业的销售收入呈波动下降趋势，作为传统制造业的船舶制造行业持续低迷。
( i4 F- s( I3 j9 b$ G& C. k, Q% W 2020年，全国规模以上船舶工业企业实现销售收入4362.4亿元，同比增长0.6%。其中，船舶制造企业销售收入为3029.8亿元，同比下降13%;船舶配套企业销售收入为494.9亿元，同比增长2.4%;船舶修理企业销售收入为299.3亿元，同比增长13.5%;船舶改装企业销售收入为39.3亿元，同比下降2.7%;船舶拆除企业销售收入为54.3亿元，同比下降31.1%;海工装备制造企业销售收入为439.6亿元，同比增长19.3%;航标器材及其他浮动装置的制造企业销售收入为5.2亿元，同比下降17.2%。
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; U' L. m1 s6 s& d. j 注：1)部分年份统计口径不同;2)同比增速根据当年规模以上企业数量进行了调整。 ( W Y" E# _5 L
4、出口船舶订单占手持订单量的比重高达88%
' B/ a g$ G9 h& h+ j 2020年，全国完工出口船3425万载重吨，同比增长2.1%;承接出口船订单2445万载重吨，同比下降9.3%;12月底，手持出口船订单6521万载重吨，同比下降13.3%。出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的88.9%、84.5%和91.7%。 1 v; C# ]2 R- r# K: H! b8 s
2021年1-7月，全国完工出口船2265.3万载重吨，同比增长22.4%;承接出口船订单4031.2万载重吨，同比增长219.4%;截至2021年7月底，手持出口船订单7917.7万载重吨，同比增长13.7%。出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的93.7%、89.1%和88.3%。 , E5 o$ z! m1 u) @( ?. N3 _$ O, s
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/ t7 w# c/ L0 ^7 _. W4 ^ 行业竞争格局
8 n$ q/ w& H) Z! _( Y+ Z 1、区域竞争：华东地区造船实力较强 }6 M4 x2 v. E ], ^7 a
从企业数量上来看，截至2021年8月18日，国内船舶制造相关企业数量多达82449家，其中大部分的企业主要集中在江苏(20340家)、山东(10156家)、上海(8440家)、浙江(8417家)、广东(7642家)、辽宁(4513家)、福建(4249家)、湖北(2709家)等八个省/市，前八省份产业集中度达80.61%(按照企业数量)。
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' A7 R/ T2 U+ z- T! Q7 n% { 从发展情况来看，我国船舶制造行业目前的竞争格局是央企、地方造船企业、民营造船企业“三足鼎立”的格局。央企是中国船舶集团有限公司，地方造船企业和民营造船企业则主要分布在长三角和珠三角地区，如江龙船艇、扬子江造船、新时代造船、金海湾船业等。
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从船舶制造行业总体运行情况来看，据《中国船舶工业年鉴2020》所统计的2019年情况来看，华东、东北地区和华南地区的造船完工量、新接订单量和手持订单量占据了全国相当的份额，其中又以江苏省、上海市、辽宁省、浙江省、广东省等占比较多。
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2、企业竞争：前十企业市场集中度不断提高
+ s+ R5 a( V8 j% A) Q! A 近年来，我国船舶制造行业的市场集中度持续提高。2020年，造船完工量前10家企业占全国总量的70.6%、新接船舶订单前10家企业占全国总量的74.2%、手持船舶订单前10家企业占全国总量的68%，新接订单向优势企业集中趋势明显。
S" ]8 u# S: r5 G 2020年，我国船舶制造龙头企业竞争能力进一步提升，分别有5家、6家和6家企业进入世界造船完工量、新接订单量和手持订单量前10强，并且我国造船完工量和手持订单量世界十强相比2019年分别增加了1家和2家。
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在船舶制造行业的11家上市企业中，选取8家较具代表性的企业，对其业务布局情况整理如下。 5 | m7 I5 l& r2 Q
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% G0 Z* B w: J5 e1 ~ 行业发展前景预测
0 Z( d Z0 r/ a$ o! F 展望未来，全球多国已开始接种疫苗，新冠疫情将逐步得到控制，世界经济贸易有望慢慢恢复正常。随着国际航运业和油气产业的复苏，船东投资信心得到提振，被压制的市场需求可能释放。 - p) A5 p+ m, C9 a' a$ m/ l
然而，由于环保政策、可替代燃料等原因，未来船海市场的发展仍存在较多不确定性。综合全球船舶制造行业发展情况、各船型船龄情况、船东对存在弊端的LNG动力船舶的观望态度、我国造船三大指标的历史数据等，前瞻分析认为2021年我国造船完工量预计将达3900万载重吨，新接订单量有望增长至5500万载重吨，由此手持订单量将进一步增加至8711万载重吨; ' ` C# c0 i7 W. E! W: m& e8 X& K
2021-2026年我国船舶制造产能预计将与2020年基本持平，新接订单量波动变化，造船完工量将根据新接订单量灵活调整，手持订单量则根据每年新接订单量及造船完工量进行计算，预计2026年绝对环保的可替代燃料动力技术仍未能实践应用于船舶中，新接订单量将下降至2800万载重吨。
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2 h+ X# Y9 W& R) o: c 以上数据来源于前瞻产业研究院《中国船舶制造行业市场需求预测与投资战略规划分析报告0 L1 A) W2 ~8 m
+ N2 w' d- q1 s 》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、招股说明书撰写等解决方案。 更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】，还可以与500+经济学家/资深行业研究员交流互动。1 c+ f* _' ^5 [
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